أعلى المؤشرات الفنية لتجارة الخيارات.
هناك مئات من المؤشرات الفنية المتاحة التي يستخدمها التجار وفقا لأسلوب التداول والأوراق المالية التي سيتم تداولها. تركز هذه المقالة على عدد قليل من المؤشرات الفنية الهامة الخاصة بتداول الخيارات. (إذا كنت غير متأكد من أن التداول أو الخيارات التقنية بالنسبة لك، تحقق من أو البرنامج التعليمي، مقدمة إلى أنواع المتداول الأسهم، لاتخاذ قرار النمط المفضل لديك.)
يفترض هذا المقال ألفة القارئ مع مصطلحات الخيارات والحسابات التي تنطوي عليها المؤشرات الفنية.
كيف يختلف تداول الخيارات.
وعادة ما تستخدم المؤشرات الفنية للتداول على المدى القصير. وبالمقارنة مع تاجر الأسهم النموذجي، يبحث تاجر الخيارات عن جوانب إضافية من التداول:
مجموعة من الحركة (كم - تقلب)، اتجاه هذه الخطوة (أي طريق) ومدة هذه الخطوة (متى - الوقت)
وبما أن الخيارات تفسد الأصول (انظر انحطاط الوقت للخيارات)، فإن فترة الاحتفاظ تأخذ أهمية بالنسبة لتداول الخيارات. ويملك تاجر الأسهم حرية الاحتفاظ بالمركز إلى أجل غير مسمى أو حتى تحويل وضع الهامش القصير الأجل إلى مركز احتياطي قائم على النقد. ولكن تاجر الخيارات مقيد بمدة محدودة بسبب تاريخ انتهاء صلاحية الخيار حيث لا يوجد خيار لعقد موقف الخيار إلى أجل غير مسمى. وبالتالي يصبح من المهم تحديد استراتيجيات التداول الصحيحة مع الأخذ بعين الاعتبار عامل توقيت.
ونظرا للقيود المذكورة أعلاه، فإن جميع المؤشرات الفنية المناسبة لتداول الخيارات هي مؤشرات الزخم، التي تميل إلى تحديد أسواق ذروة الشراء والإفراط في البيع، وبالتالي انعكاسات الأسعار والاتجاهات ذات الصلة.
المؤشرات الفنية التالية تستخدم عادة لتداول الخيارات:
مؤشر الزخم التقني الذي يقارن بين حجم المكاسب الأخيرة والخسائر الأخيرة في محاولة لتحديد ظروف ذروة الشراء والمبالغة في البيع للأصل.
كيف هو مؤشر القوة النسبية مفيدة للتداول الخيار؟
يحاول مؤشر القوة النسبية تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع للأمن. وبالتالي فإنه يوفر مؤشرات حيوية حول التحركات السعرية على المدى القصير، أو بالأحرى التصحيحات والانتكاسات، حالما يتم تحديد حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع.
یعمل مؤشر القوة النسبیة بشکل أفضل للخیارات علی الأسھم الفردیة (بدلا من المؤشرات)، حیث تظھر المخزونات حالة ذروة الشراء و ذروة الشراء بشکل متکرر مقارنة بالمؤشرات. الخيارات على الأسهم عالية بيتا عالية السيولة تجعل أفضل المرشحين للتداول على المدى القصير على أساس مؤشر القوة النسبية. (راجع مقالة إنفستوبيديا التفصيلية حول مؤشر القوة النسبية مع أمثلة)
كما تتبع المعايير القياسية عادة، وتتراوح قيم مؤشر القوة النسبية من 0-100. تشير القيمة فوق 70 إلى مستويات التشبع الشرائي، وأن ما دون 30 يشير إلى ذروة البيع.
جميع الخيارات التجار على بينة من أهمية التقلب على تقييم الخيارات. تلتقط أشرطة بولينجر هذا الجانب من الأمن الكامن، مما يسمح نطاقات العليا والسفلى ليتم تحديدها داخل العصابات ولدت ديناميكيا على أساس التحركات السعر الأخيرة للأمن.
اثنين من المؤشرات الهامة التي تستمد من البولنجر باندز:
وتوسع النطاقات وتتعاقد مع زيادة أو نقصان التقلب استنادا إلى حركة السعر الأخيرة للسهم (يشير التوسيع إلى ارتفاع التقلب ويشير الانكماش إلى انخفاض التقلب). وبالتالي يمكن للتاجر اتخاذ مواقف الخيار المتوقع انعكاس. ويمكن تقييم سعر السوق الحالي مقابل نطاق النطاق الحالي لأي أنماط اختراق. الاختراق فوق النطاق العلوي يشير إلى سوق الشراء المفرط، وهو مؤشر مثالي لشراء يضع أو تقصير المكالمات. الاختراق تحت النطاق السفلي يشير إلى سوق ذروة البيع - فرصة لشراء المكالمات أو يضع قصيرة في تقلبات أقل. وينبغي الحرص على تقييم التقلب - إن خيارات التقصير في التقلبات المرتفعة مفيدة، حيث أنها تعطي أقساط أعلى للتاجر، في حين توفر خيارات الشراء بتقلبات أقل خيارات أرخص.
التجار حرة في استخدام القيم المطلوبة الخاصة بهم أثناء النظر في البولنجر العصابات. وتتبع القيم عادة 12 للمتوسط المتحرك البسيط و 2 للانحراف المعياري للنطاقات العلوية والسفلية.
بالنسبة للمتداولين خيارات عالية التردد، مؤشر مؤشر إيمي يقدم خيارا جيدا من المؤشرات الفنية للمراهنة على الصفقات الخيار اللحظي. فهو يجمع بين مفاهيم الشموع اللحظية ومؤشر القوة النسبية، وبالتالي توفير نطاق مناسب (على غرار مؤشر القوة النسبية) للتداول اللحظي من خلال الإشارة إلى ذروة الشراء والأسواق ذروة البيع. ومع ذلك، فمن المهم أيضا أن تكون على بينة من "الاتجاه" من التحركات السعر، لأنه عندما يكون هناك اتجاه واضح صعودا / هبوطا واضحا، ومؤشرات الزخم وكثيرا ما تظهر فروق التشبع في الشراء / فرط البيع. ومع إدراك التوجهات، بالإضافة إلى استخدام مؤشر إيمي، يمكن للمتداول أن يطلع على امكانيات تمكنه من الوصول إلى مركز طويل في سوق صعودي في التصحيحات اللحظية المتوسطة والمراكز القصيرة في سوق الترند الهابط عند المطبات السعرية المتوسطة.
وتحسب إيمي على النحو التالي:
1. إذا أغلق & غ؛ فتح: المكاسب = ربح (n-1) + (إغلاق - فتح)؛ الخسائر = 0.
2. إذا أغلق & لوت؛ أوبين: لوسس = لوس (n-1) + (أوبين - كلوز)؛ المكاسب = 0.
3. إضافة المكاسب والخسائر عن الماضي ن اختيار فترات.
4. إيمي = 100 x (المكاسب / (المكاسب + الخسائر))
مع الاستفادة من الرافعة المالية مع أوضاع الخيارات، مؤشر مؤشر إيمي (جنبا إلى جنب مع مؤشر الاتجاه المناسب التالية) يوفر مؤشر فني كبير لتداول الخيارات.
توفر الصيغة المرونة للمتداولين لاستخدام القيم المطلوبة الخاصة بهم ل n. وتتبع القيم الناتجة عادة 70 أو أعلى مما يشير إلى أسواق ذروة الشراء، ويشير 30 أو أقل إلى أسواق ذروة البيع. ولا يزال التفسير مشابها لمؤشر القوة النسبية الذي نوقش أعلاه.
وإضافة إلى سلة مؤشر القوة النسبية، تعد مؤسسة التمويل الأصغر مؤشرا آخر للزخم يجمع بين بيانات الأسعار والحجم لتحديد اتجاهات أسعار الأسهم. ومن المعروف أيضا باسم مؤشر القوة النسبية المرجح.
مع الأخذ بالحجم في الحسابات، یوفر مؤشر مؤسسات التمویل الأصغر مدخلا حیویة حول کمیة رأس المال المتدفق داخل وخارج المخزون خلال فترة زمنیة حدیثة (یوصى بھ 14 یوما).
ونظرا لاعتمادها على بيانات الحجم، فإن مؤشر مؤسسات التمويل الأصغر مناسب للتداول في خيارات الأسهم (بدلا من الفهرس)، ويتعرض للمعارض بشكل أفضل لتداول الخيارات على المدى الطويل بدلا من التداول المتكرر خلال اليوم. يبحث التجار عن الحالات التي يتحرك فيها مؤشر مؤسسات التمويل الأصغر في الاتجاه المعاكس لسعر الأسهم، حيث يمكن أن يكون ذلك مؤشرا رئيسيا للتنبؤ بانعكاس الاتجاه.
عادة ما يتبع القيم الناتجة لمؤشر تدفق الأموال هي 20 تشير إلى ذروة البيع و 80 تشير إلى ذروة الشراء.
تشير نسبة المكالمة إلى نسبة حجم التداول لخيارات وضع الخيارات للاتصال. فبدلا من القيمة المطلقة لنسبة استدعاء الطلب، تشير التغيرات في قيمته إلى تغير في معنويات السوق بشكل عام.
ويشير التحرك من الأعلى إلى الأدنى إلى الاتجاه الصاعد، مما يشير إلى المزيد من المكالمات التي يتم اختيارها من قبل المتداولين، في حين تشير الحركة المنخفضة إلى القيمة المرتفعة إلى اتجاه هبوطي حيث أن المزيد من النقاط ذات أهمية في السوق.
وتشير الفائدة المفتوحة إلى العقود المفتوحة أو غير المستقرة في الخيارات. لا يشير مؤشر أوي بالضرورة إلى أي اتجاه صعودي أو اتجاه هبوطي معين، ولكنه يقدم مؤشرات حول نهاية اتجاه معين. زيادة الفائدة المفتوحة تشير إلى تدفق رأس المال الجديد، وبالتالي استدامة الاتجاه الحالي صعودا أو هبوطا، في حين أن انخفاض الفائدة المفتوحة يشير إلى نهاية لهذا الاتجاه.
بالنسبة لتداول الخيارات حيث ينظر المتداولون للاستفادة من التحركات والاتجاهات السعرية على المدى القصير، يوفر أوي معلومات هامة مفيدة للدخول في أو تربيع مواقف الخيار.
يتم استخدام قيم أوي، بالإضافة إلى حجم التداول وحركات الأسعار، من قبل تجار الخيارات. هنا هو تفسير إرشادي ل أوي وتحركات السعر:
السوق قوي.
السوق يضعف.
السوق هو تعزيز.
بالإضافة إلى المؤشرات الفنية المذكورة أعلاه، هناك المئات من المؤشرات الأخرى التي يمكن استخدامها لخيارات التداول (مثل مؤشر التذبذب العشوائي، المدى الحقيقي المتوسط، القراد التراكمي، المتوسطات المتحركة، الخ). وعلاوة على ذلك، هناك الكثير من الاختلافات الموجودة مع تقنيات التمهيد على القيم الناتجة، متوسط مديري المدارس واستخدام مجموعات من مختلف المؤشرات. يجب على تاجر الخيار اختيار واحد يناسب له أو لها أسلوب التداول الخاصة واستراتيجية، بعد دراسة متأنية التبعيات الحسابية والحسابات.
تعظيم التدفق النقدي & # 8211؛ # 2 خيارات التداول.
في هذه السلسلة بلوق، ونحن نبحث في سبل لتحقيق أقصى قدر من التدفق النقدي باستخدام الأسهم والخيارات التداول. قبل أن نتمكن من الحصول على تفاصيل كيفية إنشاء التدفق النقدي مع سوق الأوراق المالية، وأنا بحاجة أولا أن أعرض لكم ل خيارات التداول. كما ذكرت في آخر مشاركة، سواء التجار النشطين والمستثمرين استخدام الخيارات - ولكن لأغراض مختلفة جدا.
هناك فقط لحظات قليلة في الحياة التي أتذكر وجود تحول نموذجي كامل. أين، كما كنت تعلم كنت أفكر في نفسي، & # 8220؛ هذا هو تغيير لعبة. & # 8221؛ عندما تعلمت خيارات التجارة، كانت واحدة من تلك اللحظات المتغيرة لعبة.
مثل الكثيرين، تعلمت التجارة في سوق الأسهم باستخدام الأسهم. عندما اكتشفت أن هناك سيارة التي أعطاني الفرصة لخفض أضعافا مضاعفة من المخاطر و / أو خلق رافعة إضافية كما هو مطلوب، وكنت مدمن مخدرات!
ما هي الخيارات؟
وربما يكون أفضل التفكير في الخيارات كما يوحي الاسم. إنها أداة تمنح مالكها & # 8230؛ & # 8220؛ & # 8221 خيارات؛ منذ السوق لديها كل من أنشطة البيع والشراء، لدينا أيضا الخيارات المرتبطة بكل معاملة:
وتسمى الخيارات التي تمنحك الحق في شراء خيارات المكالمة. الخيارات التي تمنحك الحق في البيع تسمى خيارات بوت.
بسيطة، أليس كذلك؟ لنفرض مثالين أساسيين لتوضيح ذلك.
مثال 1: إذا كان لدي 100 $ خيار الاتصال على الأسهم شيز، ولدي الحق في شراء أسهم شيز مقابل 100 دولار. هذا يمكن أن يكون كبيرا إذا كان الأسهم شيز يتداول حاليا في 125 $! مثال 2: إذا كان لدي 200 $ وضع الخيار على الأسهم أبك، ولدي الحق في بيع أسهم أبك ل 200 $. هذا يمكن أن يكون كبيرا إذا أبك كانت تتداول حاليا في 150 $!
في كل من هذين المثالين، يمكنك الاطلاع على كيفية استخدام الخيار & # 8220؛ & # 8221؛ إما لشراء أو بيع أسهم بسعر معين؟ ممتاز! وفي هذا السياق، ينبغي أن يكون التعريف الرسمي للخيار أكثر منطقية:
ولشراء خيار المكالمة الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أسهم بسعر معين، في أو قبل تاريخ محدد.
ولشراء خيار الشراء الحق في بيع أسهم بسعر معين، في تاريخ محدد أو قبله، وليس الالتزام به.
لاحظ أن هناك أربعة مكونات لخيار كما هو محدد أعلاه:
نوع الخيار: الاتصال أو وضع الأمن الكامنة: الأسهم سترايك السعر: و & # 8220؛ سعر معين & # 8221؛ يمكنك شراء أو بيع في التاريخ: هذا هو تاريخ انتهاء صلاحية عقد الخيار.
مع وضع هذا التعريف الأساسي في الاعتبار، وهنا مثال على كيفية استخدامنا خيارات كمتداول.
استخدام الخيارات كتاجر.
لهذا المثال الخيارات الأولى، وانا ذاهب الى ابقاء الامور بسيطة. إذا كنت بالفعل من الجيش السويسري-الخيار-التاجر-إكستراوردينير & # 8230؛ قد تجد هذا المثال قليلا الدنيوية. هذا & # 8217؛ ق موافق. لدينا الكثير من الوقت للحصول على معقدة في وقت لاحق!
تحليل أساسي جدا من هذا الرسم البياني أمزن أعلاه من المرجح أن تسفر عن الاستنتاجات التالية على أمزن:
نحن في اتجاه صاعد ارتدت صعودا من 50 يوم إما قوي الشمعدان لمدة 3 أيام نمط قبل السعر دعم العمل من 18 مايو.
بشكل عام، مع ما يمكن أن نرى هنا، وهذا سيكون التجارة الصاعدة للنظر في اتخاذ. ولكن ماذا لو كان لديك 707 $ للسهم الواحد كنت على استعداد للمخاطر؟ لدي أخبار جيدة؛ يمكننا أيضا اختيار لشراء خيار الاتصال بدلا من ذلك!
ماذا لو اشترينا خيار اتصال بقيمة 705 دولار كان جيدا حتى أكتوبر؟ وهذا يعني أنه في أي وقت من الآن وحتى أكتوبر، يمكننا شراء أسهم أمزن بسعر 705 دولار (وهو ما يقل عن 3 دولارات تقريبا عن التداول في الوقت الحالي!).
التكلفة الإجمالية للخيار $ 705 أكتوبر دعوة سوف تعمل لنا تقريبا: 41 $ للسهم الواحد.
هنا هو كيف لعبت التجارة بها. سريع إلى الأمام للأحداث الجارية، 8 أغسطس حتى كتابة هذه السطور. يتداول سهم أمزن الآن عند 766.56 دولار. ولكن تخمين ما & # 8230؛ لدينا الحق في شرائه في 705 $ !! هذا & # 8217؛ s وفورات من 61.56 $ قبالة من سعر التداول الحالي.
إحدى الطرق التي يمكن أن نستخدم خيارنا الآن هي شراء أسهم بسعر 705 دولار ثم بيعها فورا مقابل 766.56 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) والذي يمنحنا ربحا قدره 61.56 دولارا أمريكيا (766.56 دولار أمريكي & # 8211؛ 705 دولارا أمريكيا = 61.56 دولارا أمريكيا). ليس سيئا النظر نحن دفعت فقط 41 $ للخيار! إذا كنت تفكر في النقد الذي أنفقنا على الخيار، لدينا ربح فعلي قدره 20.56 $ (61.56 & # 8211؛ 41 $ = 20.56 $).
ولحساب عائد الاستثمار، سنقسم الأرباح إلى استثماراتنا. في هذه الحالة ستكون 20.56 $ 41 أي ما يعادل .5015 (50.15٪). الصوت جيدة جدا ليكون صحيحا؟ إنه ليس كذلك. هذه هي أرقام العالم الحقيقي.
هناك طريقة ثانية تمكنا من الخروج من هذه التجارة. ماذا لو بدلا من شراء ثم بيع الأسهم، ونحن بدلا من ذلك بيع عقد الخيار الفعلي نحن نملك. تذكر، دفعنا ما يقرب من 41 ل أكتوبر، $ 705 دعوة. اليوم، وأنا أكتب هذا، أن نفس المكالمة هو الآن يستحق أكثر من ذلك بكثير !! انظروا إلى لقطة الشاشة عاليا ونرى ما اذا كان يمكنك التعرف على الأجزاء الأربعة من الخيار:
للحصول على نقاط المكافأة، انظر ما إذا كان يمكنك الآن تحديد مقدار هذا الخيار يستحق. تلميح & # 8230؛ إيت & # 8217؛ s & # 8220؛ بيد & # 8221؛ عمود.
إذا قلت هذا الخيار هو الآن يستحق 70.55 $، أنت على حق! إذا كنت ترغب في بيع هذا الخيار مباشرة، سوف تحصل على ما يقرب من 70.55 $. وبالنظر إلى أنك دفعت $ 41 لذلك، وهذا هو عائد الاستثمار 172٪! (70.55 ÷ 41 = 1.72).
ليس عائدا سيئا لمدة شهرين تقريبا هو ؟!
لا تسيء فهمي؛ أنا لا أقترح كل خيار التجارة التي تقوم بها هو العودة 172٪. أنا شخصيا سعيد مع جزء من ذلك. النقطة في توضيح هذه التجارة هي أنه من الممكن حقا.
هناك أكثر من ذلك بكثير لفهم حول تداول الخيارات، ولكن نأمل، وهذا قد أثارت فضولك لمواصلة التعلم. وسوف توسع على استخدام الخيارات والتاجر في بلوق المقبل. قبل الانتقال، ومع ذلك، أريد أن أشير إلى أن هناك منظور مختلف تماما المستثمرين عندما يتعلق الأمر الخيارات.
استخدام الخيارات كمستثمر.
كما رأيت أعلاه، التجار الحصول على متحمس حول الخيارات لأنها وسيلة لخلق عوائد مثيرة. ومع ذلك، ينظر المستثمرون إلى الخيارات كأداة للتحوط من مواقفهم.
النظر في الخيار وضع. تذكر، عندما كنت تملك الخيار بوت، لديك الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأسهم بسعر معين في أو قبل تاريخ معين. يمكنك التفكير في وقت قد يأتي هذا في متناول اليدين؟
ماذا لو كنا مملوكة لوف، الذي كان مجرد أرباح قبل بضعة أسابيع. في الاتجاه إلى أرباح، لم نكن نريد لتصفية موقفنا لأننا ما زلنا ثلاثة أسابيع بعيدا عن شرط السحر 1 سنة لتجنب الضرائب على معدل الدخل المكتسبة العادية. ومع ذلك، كان لدينا أيضا حدس أن لوف قد تأخذ ضربة بسبب عيب التكنولوجيا الأخيرة التي تسببت في إلغاء الآلاف من الرحلات الجوية.
في مواجهة احتمال إما بيع أسهمنا واتخاذ ضربة ضريبية أو عقد (القمار) على خسارة على الأرباح، ماذا لو قررنا بدلا من ذلك لشراء خيار وضع؟ في هذه الحالة، يمكننا أن نختار لشراء خيار 42 $ وضع قبل يوم من الإبلاغ عن الأرباح.
تكلفة خيارنا 42 $ سيكون تقريبا: 2.70 $ للسهم الواحد.
إنها وثيقة تأمين رخيصة جدا للتأكد من عدم استثمار استثماراتك خلال حدث أرباح متقلب. هنا هو كيف لعبت هذه التجارة بها. في اليوم التالي لتقرير الأرباح، انخفض لوف ما يقرب من 11٪ إلى 37.45 و في نهاية المطاف بلغ أدنى مستوى 35.43! أوتش!
غير أنه لا داعي للقلق. لدينا خيار وضع من شأنها أن تسمح لنا لتصفية أسهم لوف لدينا في 42 $ إذا كنا نرغب. ومع ذلك، قد يلاحظ عين حريصة أن لوف شكلت مجرد منطقة دعم جديدة. ربما الخوف من لوف تحطمت قد هدأت قليلا في عقلنا. إذا كان الأمر كذلك، فقد نأخذ الآن في الاعتبار بيع خيار بوت.
نظرة على سلسلة الخيار أدناه ومعرفة ما إذا كان يمكنك معرفة كم نحن قد تبيع $ 42 سبتمبر وضع لهذا اليوم.
إذا قلت أنك يمكن أن تبيع يضع ل 4.50 $ اليوم، أنت على حق! نفس يضع كنت دفع 2،70 $ هي الآن بقيمة 4،50 $. هذا المبلغ الذي تبلغ قيمته 167 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) 167٪ (4.50 ÷ 2.70) على بوليصة التأمين الخاصة بك، كما أنك تجنبت مسألة الضرائب، كما تم التحوط من مخاطرك خلال حدث الأرباح. هذا عمل ممتاز.
رصيد إضافي.
لقد غطينا الكثير اليوم. لديك الآن فهم أساسي جدا لكيفية عمل الخيارات، وكيف يمكنك استخدامها على حد سواء تاجر والمستثمر. في بلوق المقبل، وأنا ذاهب لتظهر لك كيف يمكننا الجمع بين استخدام الخيار وتداول الأسهم معا. بصراحة، هو درس عظيم أنني متحمس للمشاركة.
في هذه الأثناء، إذا كنت تتمتع باستراتيجية الأرباح الأساسية التي تحدثنا عنها من وجهة نظر المستثمر، فقد ترغب في الاطلاع على هذا الفيديو القصير الذي يتحدث عن إستراتيجيتي الأرباح المفضلة من وجهة نظر المتداول. فهو مجاني ويستغرق حوالي 10 دقائق لمشاهدة.
ترك الرد إلغاء الرد.
تحديثات المدونة.
المشاركات الاخيرة.
الاقسام.
&نسخ؛ 2018 ترادسمارت ونيفرزيتي، وهي شعبة المالية لغز شركة، جميع الحقوق محفوظة. تنويه: المعلومات المقدمة على هذا الموقع ومن خلال جامعة ترادسمارت، وتوفير دروس التداول في سوق الأسهم وبرامج التعليم تداول الخيارات، هو لأغراض تعليمية وليس المقصود أن يكون توصية لأي استثمار محدد. جميع فصول التداول في سوق الأسهم، تعليم تداول الخيارات، والدورات هي أمثلة ومراجع وتهدف لمثل هذه الأغراض من التعليم. إن مخاطر خسارة الأوراق المالية المتداولة، العقود الآجلة، الفوركس، والخيارات يمكن أن تكون كبيرة. يجب على الأفراد النظر في جميع عوامل الخطر ذات الصلة بما في ذلك وضعهم المالي الشخصي قبل التداول. ينطوي تداول الخيارات على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. هذا هو الموقف الرسمي من جامعة ترادسمارت لتشجيع جميع الطلاب على تعلم التجارة في بيئة التداول الافتراضية، محاكاة حيث لا يمكن تحمل أي خطر. الطلاب والأفراد هم وحدهم المسؤول عن أي الصفقات الحية وضعت في حساباتهم الشخصية. جامعة ترادسمارت، انها المعلمين والشركات التابعة لها، ليست مسؤولة بأي حال من الأحوال عن فقدان الفردية بسبب ضعف القرارات التجارية، الصفقات سيئة التنفيذ، أو أي إجراءات الفردية الأخرى التي قد تؤدي إلى فقدان الأموال.
تعظيم التدفق النقدي & # 8211؛ # 2 خيارات التداول.
في هذه السلسلة بلوق، ونحن نبحث في سبل لتحقيق أقصى قدر من التدفق النقدي باستخدام الأسهم والخيارات التداول. قبل أن نتمكن من الحصول على تفاصيل كيفية إنشاء التدفق النقدي مع سوق الأوراق المالية، وأنا بحاجة أولا أن أعرض لكم ل خيارات التداول. كما ذكرت في آخر مشاركة، سواء التجار النشطين والمستثمرين استخدام الخيارات - ولكن لأغراض مختلفة جدا.
هناك فقط لحظات قليلة في الحياة التي أتذكر وجود تحول نموذجي كامل. أين، كما كنت تعلم كنت أفكر في نفسي، & # 8220؛ هذا هو تغيير لعبة. & # 8221؛ عندما تعلمت خيارات التجارة، كانت واحدة من تلك اللحظات المتغيرة لعبة.
مثل الكثيرين، تعلمت التجارة في سوق الأسهم باستخدام الأسهم. عندما اكتشفت أن هناك سيارة التي أعطاني الفرصة لخفض أضعافا مضاعفة من المخاطر و / أو خلق رافعة إضافية كما هو مطلوب، وكنت مدمن مخدرات!
ما هي الخيارات؟
وربما يكون أفضل التفكير في الخيارات كما يوحي الاسم. إنها أداة تمنح مالكها & # 8230؛ & # 8220؛ & # 8221 خيارات؛ منذ السوق لديها كل من أنشطة البيع والشراء، لدينا أيضا الخيارات المرتبطة بكل معاملة:
وتسمى الخيارات التي تمنحك الحق في شراء خيارات المكالمة. الخيارات التي تمنحك الحق في البيع تسمى خيارات بوت.
بسيطة، أليس كذلك؟ لنفرض مثالين أساسيين لتوضيح ذلك.
مثال 1: إذا كان لدي 100 $ خيار الاتصال على الأسهم شيز، ولدي الحق في شراء أسهم شيز مقابل 100 دولار. هذا يمكن أن يكون كبيرا إذا كان الأسهم شيز يتداول حاليا في 125 $! مثال 2: إذا كان لدي 200 $ وضع الخيار على الأسهم أبك، ولدي الحق في بيع أسهم أبك ل 200 $. هذا يمكن أن يكون كبيرا إذا أبك كانت تتداول حاليا في 150 $!
في كل من هذين المثالين، يمكنك الاطلاع على كيفية استخدام الخيار & # 8220؛ & # 8221؛ إما لشراء أو بيع أسهم بسعر معين؟ ممتاز! وفي هذا السياق، ينبغي أن يكون التعريف الرسمي للخيار أكثر منطقية:
ولشراء خيار المكالمة الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أسهم بسعر معين، في أو قبل تاريخ محدد.
ولشراء خيار الشراء الحق في بيع أسهم بسعر معين، في تاريخ محدد أو قبله، وليس الالتزام به.
لاحظ أن هناك أربعة مكونات لخيار كما هو محدد أعلاه:
نوع الخيار: الاتصال أو وضع الأمن الكامنة: الأسهم سترايك السعر: و & # 8220؛ سعر معين & # 8221؛ يمكنك شراء أو بيع في التاريخ: هذا هو تاريخ انتهاء صلاحية عقد الخيار.
مع وضع هذا التعريف الأساسي في الاعتبار، وهنا مثال على كيفية استخدامنا خيارات كمتداول.
استخدام الخيارات كتاجر.
لهذا المثال الخيارات الأولى، وانا ذاهب الى ابقاء الامور بسيطة. إذا كنت بالفعل من الجيش السويسري-الخيار-التاجر-إكستراوردينير & # 8230؛ قد تجد هذا المثال قليلا الدنيوية. هذا & # 8217؛ ق موافق. لدينا الكثير من الوقت للحصول على معقدة في وقت لاحق!
تحليل أساسي جدا من هذا الرسم البياني أمزن أعلاه من المرجح أن تسفر عن الاستنتاجات التالية على أمزن:
نحن في اتجاه صاعد ارتدت صعودا من 50 يوم إما قوي الشمعدان لمدة 3 أيام نمط قبل السعر دعم العمل من 18 مايو.
بشكل عام، مع ما يمكن أن نرى هنا، وهذا سيكون التجارة الصاعدة للنظر في اتخاذ. ولكن ماذا لو كان لديك 707 $ للسهم الواحد كنت على استعداد للمخاطر؟ لدي أخبار جيدة؛ يمكننا أيضا اختيار لشراء خيار الاتصال بدلا من ذلك!
ماذا لو اشترينا خيار اتصال بقيمة 705 دولار كان جيدا حتى أكتوبر؟ وهذا يعني أنه في أي وقت من الآن وحتى أكتوبر، يمكننا شراء أسهم أمزن بسعر 705 دولار (وهو ما يقل عن 3 دولارات تقريبا عن التداول في الوقت الحالي!).
التكلفة الإجمالية للخيار $ 705 أكتوبر دعوة سوف تعمل لنا تقريبا: 41 $ للسهم الواحد.
هنا هو كيف لعبت التجارة بها. سريع إلى الأمام للأحداث الجارية، 8 أغسطس حتى كتابة هذه السطور. يتداول سهم أمزن الآن عند 766.56 دولار. ولكن تخمين ما & # 8230؛ لدينا الحق في شرائه في 705 $ !! هذا & # 8217؛ s وفورات من 61.56 $ قبالة من سعر التداول الحالي.
إحدى الطرق التي يمكن أن نستخدم خيارنا الآن هي شراء أسهم بسعر 705 دولار ثم بيعها فورا مقابل 766.56 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) والذي يمنحنا ربحا قدره 61.56 دولارا أمريكيا (766.56 دولار أمريكي & # 8211؛ 705 دولارا أمريكيا = 61.56 دولارا أمريكيا). ليس سيئا النظر نحن دفعت فقط 41 $ للخيار! إذا كنت تفكر في النقد الذي أنفقنا على الخيار، لدينا ربح فعلي قدره 20.56 $ (61.56 & # 8211؛ 41 $ = 20.56 $).
ولحساب عائد الاستثمار، سنقسم الأرباح إلى استثماراتنا. في هذه الحالة ستكون 20.56 $ 41 أي ما يعادل .5015 (50.15٪). الصوت جيدة جدا ليكون صحيحا؟ إنه ليس كذلك. هذه هي أرقام العالم الحقيقي.
هناك طريقة ثانية تمكنا من الخروج من هذه التجارة. ماذا لو بدلا من شراء ثم بيع الأسهم، ونحن بدلا من ذلك بيع عقد الخيار الفعلي نحن نملك. تذكر، دفعنا ما يقرب من 41 ل أكتوبر، $ 705 دعوة. اليوم، وأنا أكتب هذا، أن نفس المكالمة هو الآن يستحق أكثر من ذلك بكثير !! انظروا إلى لقطة الشاشة عاليا ونرى ما اذا كان يمكنك التعرف على الأجزاء الأربعة من الخيار:
للحصول على نقاط المكافأة، انظر ما إذا كان يمكنك الآن تحديد مقدار هذا الخيار يستحق. تلميح & # 8230؛ إيت & # 8217؛ s & # 8220؛ بيد & # 8221؛ عمود.
إذا قلت هذا الخيار هو الآن يستحق 70.55 $، أنت على حق! إذا كنت ترغب في بيع هذا الخيار مباشرة، سوف تحصل على ما يقرب من 70.55 $. وبالنظر إلى أنك دفعت $ 41 لذلك، وهذا هو عائد الاستثمار 172٪! (70.55 ÷ 41 = 1.72).
ليس عائدا سيئا لمدة شهرين تقريبا هو ؟!
لا تسيء فهمي؛ أنا لا أقترح كل خيار التجارة التي تقوم بها هو العودة 172٪. أنا شخصيا سعيد مع جزء من ذلك. النقطة في توضيح هذه التجارة هي أنه من الممكن حقا.
هناك أكثر من ذلك بكثير لفهم حول تداول الخيارات، ولكن نأمل، وهذا قد أثارت فضولك لمواصلة التعلم. وسوف توسع على استخدام الخيارات والتاجر في بلوق المقبل. قبل الانتقال، ومع ذلك، أريد أن أشير إلى أن هناك منظور مختلف تماما المستثمرين عندما يتعلق الأمر الخيارات.
استخدام الخيارات كمستثمر.
كما رأيت أعلاه، التجار الحصول على متحمس حول الخيارات لأنها وسيلة لخلق عوائد مثيرة. ومع ذلك، ينظر المستثمرون إلى الخيارات كأداة للتحوط من مواقفهم.
النظر في الخيار وضع. تذكر، عندما كنت تملك الخيار بوت، لديك الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأسهم بسعر معين في أو قبل تاريخ معين. يمكنك التفكير في وقت قد يأتي هذا في متناول اليدين؟
ماذا لو كنا مملوكة لوف، الذي كان مجرد أرباح قبل بضعة أسابيع. في الاتجاه إلى أرباح، لم نكن نريد لتصفية موقفنا لأننا ما زلنا ثلاثة أسابيع بعيدا عن شرط السحر 1 سنة لتجنب الضرائب على معدل الدخل المكتسبة العادية. ومع ذلك، كان لدينا أيضا حدس أن لوف قد تأخذ ضربة بسبب عيب التكنولوجيا الأخيرة التي تسببت في إلغاء الآلاف من الرحلات الجوية.
في مواجهة احتمال إما بيع أسهمنا واتخاذ ضربة ضريبية أو عقد (القمار) على خسارة على الأرباح، ماذا لو قررنا بدلا من ذلك لشراء خيار وضع؟ في هذه الحالة، يمكننا أن نختار لشراء خيار 42 $ وضع قبل يوم من الإبلاغ عن الأرباح.
تكلفة خيارنا 42 $ سيكون تقريبا: 2.70 $ للسهم الواحد.
إنها وثيقة تأمين رخيصة جدا للتأكد من عدم استثمار استثماراتك خلال حدث أرباح متقلب. هنا هو كيف لعبت هذه التجارة بها. في اليوم التالي لتقرير الأرباح، انخفض لوف ما يقرب من 11٪ إلى 37.45 و في نهاية المطاف بلغ أدنى مستوى 35.43! أوتش!
غير أنه لا داعي للقلق. لدينا خيار وضع من شأنها أن تسمح لنا لتصفية أسهم لوف لدينا في 42 $ إذا كنا نرغب. ومع ذلك، قد يلاحظ عين حريصة أن لوف شكلت مجرد منطقة دعم جديدة. ربما الخوف من لوف تحطمت قد هدأت قليلا في عقلنا. إذا كان الأمر كذلك، فقد نأخذ الآن في الاعتبار بيع خيار بوت.
نظرة على سلسلة الخيار أدناه ومعرفة ما إذا كان يمكنك معرفة كم نحن قد تبيع $ 42 سبتمبر وضع لهذا اليوم.
إذا قلت أنك يمكن أن تبيع يضع ل 4.50 $ اليوم، أنت على حق! نفس يضع كنت دفع 2،70 $ هي الآن بقيمة 4،50 $. هذا المبلغ الذي تبلغ قيمته 167 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) 167٪ (4.50 ÷ 2.70) على بوليصة التأمين الخاصة بك، كما أنك تجنبت مسألة الضرائب، كما تم التحوط من مخاطرك خلال حدث الأرباح. هذا عمل ممتاز.
رصيد إضافي.
لقد غطينا الكثير اليوم. لديك الآن فهم أساسي جدا لكيفية عمل الخيارات، وكيف يمكنك استخدامها على حد سواء تاجر والمستثمر. في بلوق المقبل، وأنا ذاهب لتظهر لك كيف يمكننا الجمع بين استخدام الخيار وتداول الأسهم معا. بصراحة، هو درس عظيم أنني متحمس للمشاركة.
في هذه الأثناء، إذا كنت تتمتع باستراتيجية الأرباح الأساسية التي تحدثنا عنها من وجهة نظر المستثمر، فقد ترغب في الاطلاع على هذا الفيديو القصير الذي يتحدث عن إستراتيجيتي الأرباح المفضلة من وجهة نظر المتداول. فهو مجاني ويستغرق حوالي 10 دقائق لمشاهدة.
ترك الرد إلغاء الرد.
تحديثات المدونة.
المشاركات الاخيرة.
الاقسام.
&نسخ؛ 2018 ترادسمارت ونيفرزيتي، وهي شعبة المالية لغز شركة، جميع الحقوق محفوظة. تنويه: المعلومات المقدمة على هذا الموقع ومن خلال جامعة ترادسمارت، وتوفير دروس التداول في سوق الأسهم وبرامج التعليم تداول الخيارات، هو لأغراض تعليمية وليس المقصود أن يكون توصية لأي استثمار محدد. جميع فصول التداول في سوق الأسهم، تعليم تداول الخيارات، والدورات هي أمثلة ومراجع وتهدف لمثل هذه الأغراض من التعليم. إن مخاطر خسارة الأوراق المالية المتداولة، العقود الآجلة، الفوركس، والخيارات يمكن أن تكون كبيرة. يجب على الأفراد النظر في جميع عوامل الخطر ذات الصلة بما في ذلك وضعهم المالي الشخصي قبل التداول. ينطوي تداول الخيارات على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. هذا هو الموقف الرسمي من جامعة ترادسمارت لتشجيع جميع الطلاب على تعلم التجارة في بيئة التداول الافتراضية، محاكاة حيث لا يمكن تحمل أي خطر. الطلاب والأفراد هم وحدهم المسؤول عن أي الصفقات الحية وضعت في حساباتهم الشخصية. جامعة ترادسمارت، انها المعلمين والشركات التابعة لها، ليست مسؤولة بأي حال من الأحوال عن فقدان الفردية بسبب ضعف القرارات التجارية، الصفقات سيئة التنفيذ، أو أي إجراءات الفردية الأخرى التي قد تؤدي إلى فقدان الأموال.
كيفية: قراءة ترتيب تدفق لخيارات غير عادية العمل.
تشيسابيك إنيرجي كوربوراتيون (تشك) هي شركة لإنتاج النفط والغاز الطبيعي تعمل في تطوير واستحواذ العقارات لاستخراج الموارد. ولدى الشركة أيضا خدمات تسويقية وخدمات نفطية.
القوة التقنية في تشك.
على الرغم من أن الأسهم قد انخفضت من أعلى مستوياتها الأخيرة، تشيك من الناحية الفنية لا يزال قويا جدا. يستمر السهم في التداول فوق مؤشر إيشيموكو كلاود، وهو مؤشر استشرافي يستخدمه المتداولون لتحديد ما إذا كان هناك تداول أمني في منطقة صعودية أو هبوطية أو محايدة. عندما ضرب هذا النظام كتلة الشريط، كان تش تداول جيدا فوق سحابة إيشيموكو وكذلك جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. كما حقق السهم ارتفاعا جديدا خلال 52 أسبوعا في نفس اليوم. مع وضع السهم بقوة على الرسم البياني، يبدو من غير المرجح أن يتم وضع هذا الأمر للتحوط وضع الأسهم قصيرة، ولكن بدلا من ذلك كان الرهان المضاربة إلى الجانب الطويل. عند تحليل تدفق النظام، يجب على التجار استخدام التحليل الفني لتحديد احتمال أن تكون تجارة الكتلة (التحوط) مقابل وضع السهم الأساسي. في أغلب الأحيان، تكون التجارة الصاعدة التي تصل إلى الشريط عندما يكون السهم في منطقة صعودية طويلة للمضاربة، في حين أن التجارة الهابطة التي تصيب الشريط عندما يكون السهم في منطقة هبوطية ربما يكون تحوطا. من خلال تطبيق التحليل الفني، يمكن للمتداولين تحديد ما إذا كان أمر نشاط الخيار غير العادي يبرر اتباع رأس المال الخاص بالمخاطر. ويمكن أن تساعد إحصاءات الخيارات أيضا في اتخاذ هذا القرار.
خيارات الإحصاءات في تشك.
يمكن للتجار أيضا مقارنة أوامر كتلة ضد إحصاءات الخيارات. على سبيل المثال، في تشك يمكننا أن ننظر إلى إجمالي الفائدة المفتوحة وضع / نسبة المكالمة. وهذا يدل على ما هي خطوط الفائدة المفتوحة يجلس، وإذا كان هناك تحيز نحو وضع أو دعوة المشترين. وتحسب هذه النسبة بقسمة عدد فتحات مفتوحة من عدد المكالمات المفتوحة. في اليوم رأينا ينتشر دعوة تشك يجري شراؤها، يمكن أن ينظر إلى التحيز واضحة عند النظر في هذه النسبة. في هذا اليوم، كان إجمالي نسبة الفائدة المفتوحة / المكالمة عند 0.58. هذا يشير إلى أن غالبية الفائدة المفتوحة في المكالمات، والتحيز الصاعد العام من حيث الخيارات الطلب. وبالتالي، هناك احتمال متزايد أن تكون هذه التجارة رهان صعودي.
تصفية إشارات خاطئة.
في حين يمكن استخدام إحصاءات التحليل الفني والخيارات لتصفية الإشارات الخاطئة تماما، عندما تطبق بشكل صحيح فإنها يمكن أن تزيد بشكل كبير من احتمالات واحد للنجاح في تداول نشاط الخيارات غير العادية. قراءة تدفق النظام للحصول على خيارات غير عادية النشاط هو واحد من أفضل (إن لم يكن أفضل) الطرق للتجار لمعرفة ما 'الذكية' المال هو القيام به. وبعبارة أخرى، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تكافؤ الفرص بين التجار المؤسسيين وتجار التجزئة. نشاط الخيارات غير عادية يسمح للتجار التجزئة للاستفادة من "الحافة" التي عقدتها المؤسسات، وقيمة لا يصدق عند تفسيرها بشكل صحيح.
ريلاتد ريادينغ.
4 تعليقات.
سجل الدخول إلى التعليق.
AndrewKeene.
أندرو كين هو رئيس ومؤسس كينيونثماركيت. وكان تاجر خيارات الأسهم المستقلة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات لمدة 11 عاما. قضى معظم الوقت كصانع سوق في أكثر من 125 أسهم، بما في ذلك أبل، جنرال الكتريك، جولدمان ساكس، وياهو. من 2006-2009 كان أكبر تاجر مستقل على الأرض في تاجر آبل في العالم. وقد حقق أكثر من 7 ملايين دولار في مسيرته التجارية دائما في موقف غير ثابت. حاليا، أندرو يتداول بنشاط العقود الآجلة، وخيارات الأسهم، أزواج العملات، والسلع.
Comments
Post a Comment